Carmen Errazti nació en Bilbao en el año 1885 en el seno de una familia acomodada vinculada al nacionalismo vasco. Militante del Partido Nacionalista Vasco y de su sección femenina: la Emakume Abertzale Batza (EAB) (Asociación de la Mujer Patriótica).

En 1907, se afilió, junto a su hermana mayor, Mercedes Erratzi, en el Ropero Vasco, asociación de caridad femenina. Colaboró activamente en la prensa nacionalistas vasca, donde, mediante sus artículos, articuló su discurso acerca del papel de las mujeres vascas en la construcción nacional de Euskadi. Las mujeres nacionalistas vascas nunca se definieron como feministas sino que su participación política era el resultado de la sumisión a las consignas nacionalistas. En cuanto al papel social de las mujeres vascas, Carmen Erratzi, defendía la circunscripción de las mujer al hogar y a la familia.

Desde el año 1921, participó en la Junta Nacionalista Vasca de Socorros, segunda organización de caridad vasca formada por mujeres de clase acomodada. Ese mismo año, el PNV se dividió en dos corrientes y Carmen Erratzi se vinculó a la tendencia más radical.

Accedió a la presidencia de Emamuke Abertzale Batza de Bilbao en el año 1922. A partir de este momento, se dedicó a desarrollar una intensa actividad propagandística que combinaba con su continuada colaboración en el periódico nacionalista Euskadi.

Finalizada la Guerra Civil se exilió a Francia donde permaneció, colaborando con la revista Eusko Gogoa, hasta su muerte en Pau en el año 1954.