Paz Encina nació en Asunción, Paraguay, lugar donde reside actualmente. Se graduó como Licenciada en Cinematografía en la Universidad del Cine, de Buenos Aires, Argentina. Filmó en el 2005 su primer largometraje de nombre Hamaca paraguaya, estrenado en el Festival de Cannes, donde obtuvo el premio Fipresci de la prensa especializada a la mejor película. Ganó el Premio Luis Buñuel a la mejor película Iberoamericana, el Premio Príncipe Claus para la producción de la película. Su segundo largometraje, Ejercicios de memoria (2016) ganó el Premio FICCI al mejor documental o premio de la Crítica en el Festival de Brasilia entre otros. Paz Encina realizó además varios cortometrajes e instalaciones como Supe que estabas triste, Hamaca Paraguaya (el cortometraje), Viento Sur, por encargo de la Fundación Gulbenkian, la trilogía Río Paraguay y la trilogía Tristezas de la lucha, y Notas de Memoria, instalación urbana para conmemorar los 20 años del hallazgo de los Archivos para la Memoria y Defensa de los Derechos Humanos en Paraguay. Sus trabajos se han exhibido en Harvad Film Archives, en el BAMFA / Berkeley Art Museum and Pacific Film Archive y el MOMA de Nueva York. En 2005 fundó Silencio Cine, primera plataforma paraguaya para la producción de cine independiente, productora de sus propios trabajos y de otros realizadores paraguayos.
